Investir dans les Trackers, les fonds indiciels

Choisir votre tracker et en maximiser les performances.

Les trackers, que l’on appelle aussi les fonds indiciels, sont des produits d’investissement très intéressants mais qui sont encore relativement méconnus du grand public, pas forcément initié aux subtilités de la Bourse en général. Essayons par conséquent de démystifier les trackers afin de mieux comprendre quelles sont leurs possibilités ainsi que leurs nombreux avantages.

Qu’est-ce qu’un fond indiciel ?

Un fond indiciel est un tracker qui a pour vocation de reproduire fidèlement les performances des plus grands indices européens. Il devient dès lors inutile de constituer un portefeuille avec des dizaines d’actions différentes.

Le tracker est à lui tout seul un panier comportant tous les titres de l’indice. Ainsi, par exemple, en achetant un tracker CAC40, on réplique la performance de ce dernier, à savoir les quarante plus grandes capitalisations de France. Il faut par contre bien se rappeler qu’un indice pondère les différentes actions qui le constitue. Le poids est donc proportionnel à la hauteur de la capitalisation de chaque société. Ainsi, pour exemple, Total a environ trois fois plus d’influence sur la valeur du CAC40 que Danone.

Les avantages des trackers

Acheter un tracker, c’est donc acheter un panier d’actions qui est représenté en l’occurrence par un indice. Cet aspect est très intéressant car un indice est toujours beaucoup plus stable qu’une action. De plus, si une société fait faillite, elle sera remplacée par une autre à l’intérieur de l’indice et l’influence sera moindre.

À titre de comparaison, celui qui posséderait les actions en question perdrait l’intégralité de sa mise. L’autre aspect très intéressant des fonds indiciels est leurs frais qui sont extrêmement limités, de l’ordre de 0.2 à 0.3%. C’est entre sept et dix fois moins qu’une sicav, ce qui est relativement significatif en l’occurrence. Les trackers ne comportent de plus par de frais d’entrée ou de sortie.

Les désavantages des fonds indiciels

Le produit miracle n’existe pas et les trackers ne font pas exception à cette règle. Le premier inconvénient est la valeur du spread, comprendre la fourchette entre l’achat et la vente, qui peut être relativement conséquent. Le second concerne la liquidité qui est parfois assez limitée. Il est donc important d’acheter des fonds indiciels que dans une perspective de long terme afin de pouvoir soigner son entrée et sa sortie et ne pas souffrir d’un éventuel manque de liquidité momentané. Ces aspects exceptés, les trackers sont des solutions extrêmement intéressantes et leur succès ne faiblit pas.

Comment choisir le bon tracker pour son profil d'investisseur ?

Aussi attrayants que soient les trackers, leur choix doit être adapté à votre profil d'investisseur. L’offre de trackers sur le marché est vaste, englobant une large variété d'indices, du CAC40 au NASDAQ, en passant par les indices des marchés émergents ou même des indices sectoriels.

1. Évaluez votre tolérance au risque : avant d'opter pour un tracker, vous devez définir votre niveau de confort par rapport aux fluctuations du marché. Un tracker suivant un indice composé de start-ups technologiques sera plus volatile qu'un tracker basé sur un indice de grandes multinationales.
2. Regardez au-delà des frais : si les frais des trackers sont souvent bas, il est également crucial d'examiner leur performance globale. Un tracker peut avoir des frais légèrement plus élevés mais offrir de meilleures performances, compensant ainsi les coûts additionnels.
3. Diversifiez : même si les trackers offrent déjà une diversification inhérente, il peut être judicieux d'envisager d'investir dans plusieurs trackers pour se couvrir contre les risques sectoriels ou géographiques. Par exemple, avoir des trackers sur les marchés européens, américains, et asiatiques.
4. Restez informé : l'univers des trackers évolue. Certains trackers peuvent être rééquilibrés, ou certains titres peuvent quitter ou rejoindre l'indice suivi. Il est donc essentiel de surveiller régulièrement vos investissements.
5. Prenez en compte la fiscalité : selon votre situation fiscale, tous les trackers ne seront pas aussi avantageux. Assurez-vous de comprendre les implications fiscales de votre investissement, notamment en ce qui concerne les dividendes et les plus-values.
6. Les trackers synthétiques vs. physiques : il existe des trackers qui reproduisent physiquement un indice en détenant les titres qui le composent, tandis que d'autres (synthétiques) utilisent des produits dérivés pour atteindre le même objectif. Chacun a ses avantages et inconvénients, et le choix dépendra de vos préférences et de votre niveau de confort avec la complexité.

Conclusion

Les trackers sont une excellente manière de s'exposer à la performance globale d'un marché ou d'un secteur sans avoir à choisir et gérer individuellement chaque action. Bien que leurs avantages soient nombreux, comme pour tout investissement, une approche éclairée, basée sur des recherches et une compréhension claire de vos objectifs et de votre tolérance au risque, est essentielle.