L'impact du crédit sur l'économie moderne

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Dans les grandes lignes

Dans l’antiquité, où l’usage de la monnaie n’en était qu’à ses tout débuts, le crédit n’avait pas de réelle valeur économique. Les capitaux investis dans une activité commerciale l’étaient en général par son promoteur lui-même. Dans cet environnement, le crédit se limitait à l’avance à un particulier pour la traversée d’une échéance difficile; les taux étaient alors proches de l’usure, et Aristote condamnait comme immoral le prêt à l’intérêt. Cette condamnation morale sera reprise par l’Eglise catholique, le prêt à l’intérêt étant conséquemment abandonné aux infidèles (juifs et musulmans).

Au milieu du Moyen Age, avec l’accroissement du commerce méditerranéen et hanséatique, ainsi que du trafic terrestre transfrontalier, la nécessité se fit jour de faciliter les échanges monétaires d’un pays à l’autre, et de financer les expéditions maritimes lointaines, coûteuses et hasardeuse mais le cas échéant d’un gros rapport. Les premières banques de change et de prêt se créent alors, appuyées sur des familles étendues dans toute l’Europe. La notion du taux d’intérêt commence à se dégager de la notion d’usure.

Mais c’est avec la révolution industrielle et la naissance des sociétés par actions, nécessaires pour mener à bien les gros travaux tels que le chemin de fer ou le percement des canaux de Suez et Panama, que le crédit prend réellement son essor et s’organise en une multitude de produits différents. Les frères Pereire (Emile, 1800-1875, et Isaac, 1806-1880) furent les artisans de cette naissance. Ils créèrent le Crédit mobilier en 1852, participèrent au financement de la construction de chemin de fer et aux grandes réalisations industrielles du Second Empire.

Le crédit à la consommation est d’apparition plus tardive. Il est né aux Etats-Unis pendant l’entre-deux-guerres et ne s’est vraiment répandu que dans la seconde moitié du XX siècle. Il acquit alors un rôle moteur non négligeable, par l’accroissement de la demande nécessaire à une économie basée sur la consommation de masse.

Le crédit dit «revolving» (c’est-à-dire «tournant») est un produit d’invention plus récente, mais qui reste essentiellement une forme de crédit à la consommation. Il consiste en la mise à disposition d’une certaine somme d’argent, plafonnée, en échange de remboursements réguliers calculés uniquement sur la portion de cette somme effectivement utilisée. Les remboursements, fixes et mensuels, s’intègrent facilement dans le budget d’un ménage et cette facilité permet de faire face à des dépenses imprévues ou des fins de mois difficiles par un système bien moins onéreux que les agios facturés par les banques en cas de découvert.

Moteur de croissance économique

Au cours du XXe siècle, le crédit a acquis une place centrale dans les économies développées. Il a stimulé la demande en permettant aux consommateurs d'acheter des biens et des services qu'ils ne pouvaient pas se permettre immédiatement. Les achats tels que les maisons, les voitures et l'éducation, qui nécessitent une importante somme d'argent initiale, sont devenus accessibles à un plus grand nombre de personnes grâce aux prêts.

Crédit et investissement

Les entreprises ont également bénéficié du crédit. Les prêts leur ont permis d'investir dans la recherche, le développement, la production et l'expansion, créant ainsi des emplois et stimulant la croissance économique. Sans la disponibilité du crédit, de nombreuses innovations et expansions n'auraient peut-être pas vu le jour.

Le double tranchant du crédit

Cependant, le crédit n'est pas sans risques. La facilité d'accès au crédit a également conduit à une surconsommation et à un endettement excessif, comme en témoigne la crise financière de 2008. Les emprunteurs ont pris des prêts qu'ils ne pouvaient pas rembourser, et les banques ont accordé des prêts sans tenir compte de la solvabilité des emprunteurs.

L'évolution du crédit à l'ère numérique

Avec l'avènement de la technologie et des plateformes numériques, le paysage du crédit a subi d'énormes transformations. Les fintechs et autres plateformes en ligne ont rendu le crédit plus accessible, souvent avec des processus simplifiés et des décisions rapides basées sur des algorithmes. Ces innovations ont permis à un plus grand nombre de personnes d'accéder au crédit, mais elles ont également soulevé de nouvelles préoccupations en matière de protection des consommateurs.

Cette période appelle aussi à l'amélioration de la qualité environnementale de son logement, avec la possibilité de crédit d'impôt pour la transition énergétique.

Conclusion

L'histoire du crédit est un reflet de l'évolution socio-économique de la société. De ses origines modestes dans l'Antiquité à sa position centrale dans l'économie moderne, le crédit a été à la fois un moteur de croissance et une source de risques financiers. À mesure que le monde continue d'évoluer, le crédit, avec ses avantages et ses inconvénients, jouera sans aucun doute un rôle essentiel dans la façonnement de l'avenir économique.