Les fonds ISR, qu’est ce que c’est ?
Placements

Les fonds ISR, qu’est ce que c’est ?

Les fonds ISR (Investissement Socialement Responsable) sont des fonds d'investissement qui intègrent des cDans cet article, nous allons vous présenter les principales caractéristiques des fonds ISR et vous expliquer comment ils fonctionnent.

Le 21/04/2022 par Clémence Decosse

L’ISR (investissement socialement responsable) désigne l’application de critères extra-financiers au moment de prendre ses décisions de placements financiers et concernant d’une manière générale la gestion de ses portefeuilles. Il peut s’agir de critères environnementaux, sociaux ou de gouvernance de l’entreprise. L’ISR a pour objectif d’être tout aussi efficace que les placements « traditionnels », bien que limitant les possibilités.

Les mécanismes de l'ISR

L'ISR ne se contente pas d'intégrer des critères extra-financiers à l'analyse financière. Il s'inscrit dans une démarche proactive d'identification des meilleures pratiques et vise à encourager les entreprises à améliorer leurs comportements en matière de responsabilité sociale, environnementale et de gouvernance. L'ISR adopte plusieurs approches pour influencer les pratiques des entreprises.

L'exclusion

C'est l'une des méthodologies les plus traditionnelles de l'ISR. Elle vise à éliminer d'un portefeuille d'investissement les entreprises ou secteurs qui ne répondent pas à certains critères moraux ou éthiques. Par exemple, de nombreux fonds ISR éliminent les entreprises impliquées dans la production d'armes controversées, de tabac ou dans la violation des droits de l'homme. L'exclusion peut être un moyen simple mais puissant de s'assurer que les investissements sont alignés sur des valeurs spécifiques.

L'engagement actionnarial :

Il s'agit d'une approche plus proactive. Les investisseurs engagés ne se contentent pas d'éviter les mauvais acteurs; ils s'efforcent d'améliorer les pratiques des entreprises en dialoguant directement avec elles. Les actionnaires peuvent ainsi demander des améliorations en matière de pratiques environnementales, de conditions de travail ou de transparence. Dans certains cas, ils peuvent collaborer avec d'autres investisseurs pour mettre en commun leurs efforts et renforcer leur influence.

Les fonds de développement durable ou socialement éthiques :

Cette approche cherche à identifier et à investir dans des entreprises qui mènent des activités bénéfiques pour la société ou l'environnement. Au lieu de se concentrer sur l'exclusion, cette stratégie vise à récompenser les bonnes pratiques en investissant de manière proactive dans des entreprises leaders dans leur secteur en matière de développement durable. Ces fonds peuvent se concentrer sur des thèmes spécifiques, comme l'eau, l'énergie propre ou l'égalité des genres.

L'intégration ESG

En plus des approches mentionnées, il y a l'intégration des critères Environnementaux, Sociaux et de Gouvernance (ESG) dans le processus d'investissement. Cela implique d'analyser comment ces facteurs peuvent affecter la performance financière d'une entreprise et d'intégrer ces informations dans les décisions d'investissement. Cette méthode reconnaît que les questions ESG peuvent avoir un impact matériel sur la rentabilité à long terme.

L’ISR en France

Peinture numérique colorée illustrant des investissements à impact positif

En France, l'Investissement Socialement Responsable (ISR) a connu une véritable montée en puissance ces dernières années, portée par une prise de conscience accrue des enjeux environnementaux, sociaux et de gouvernance.

Les réglementations et initiatives nationales

La France se distingue par une réglementation proactive en faveur de la finance durable. La loi de transition énergétique pour la croissance verte de 2015, par exemple, a introduit des obligations en matière de reporting extra-financier pour les investisseurs institutionnels. Plus récemment, la loi PACTE a renforcé ces dispositions en matière d'information sur la manière dont les critères ESG sont pris en compte dans les décisions d'investissement.

Une mobilisation des acteurs financiers

Les institutions financières françaises, qu'il s'agisse de banques, d'assurances ou de gestionnaires d'actifs, sont de plus en plus nombreuses à proposer des produits labellisés ISR. Ce mouvement est soutenu par une demande croissante des épargnants pour des produits financiers alignés sur leurs valeurs.

Les labels ISR en France

Pour garantir la transparence et la qualité des fonds ISR, la France a instauré des labels officiels. Le label ISR public, lancé en 2016 par le Ministère des Finances, permet aux épargnants d'identifier les fonds d'investissement réellement engagés dans une démarche ISR. Novethic, mentionné précédemment, n'est qu'un des acteurs de la labellisation en France.

Les acteurs de référence

Outre Novethic, d'autres organismes jouent un rôle clé dans la promotion de l'ISR en France, tels que l'Association Française de la Gestion financière (AFG) ou le Forum pour l'Investissement Responsable (FIR). Ces structures rassemblent les professionnels du secteur, échangent sur les meilleures pratiques et œuvrent à la diffusion des principes de l'ISR auprès du grand public.

Une croissance continue

Au-delà des 170 milliards d'euros d'encours en 2013, l'ISR a continué de croître en France, avec des taux de progression annuels significatifs. Cet engouement traduit une profonde mutation de la finance vers plus de responsabilité et de durabilité.Conclusion

L'ISR est plus qu'une simple tendance : il s'agit d'une évolution significative dans le monde de l'investissement, reflétant une prise de conscience croissante des enjeux sociaux et environnementaux. Pour les investisseurs, cela offre non seulement l'opportunité d'avoir un impact positif sur la société et l'environnement, mais aussi de bénéficier de rendements potentiellement attractifs, car de nombreuses études montrent que les entreprises responsables ont tendance à mieux performer à long terme.

Les fonds ISR, qu’est ce que c’est ?

Crédits photo : Shutterstock / J. Blanchet

photo auteur

Clémence Decosse

Salut ! Je rédige des articles sur la fiscalité, les impôts et l'immobilier, mais j'ai surtout une expertise dans la gestion de patrimoine, ayant fait des études dans le domaine pendant des années !
Autres articles
Loi de défiscalisation immobilière
Loi de défiscalisation immobilière

Il existe plusieurs lois de défiscalisation immobilière en France, chacune ayant ses propres règles et conditions d'application.

Le 28/06/2022 dans Immobilier et SCPI par Jade A.
La flat tax, qu’est ce que c’est ?
La flat tax, qu’est ce que c’est ?

Enjeux et avantages potentiels de cette réforme fiscale controversée.

Le 12/06/2022 dans Impôts et fiscalité par Jean-Luc Moreau
Les 10 meilleurs plateformes de crowdfunding immobilier
Les 10 meilleurs plateformes de crowdfunding immobilier

Le crowdfunding immobilier est une forme de financement participatif qui permet à un grand nombre de personnes de contribuer à un projet immobilier en investissant de petites sommes d'argent. Cette...

Le 21/10/2022 dans Immobilier et SCPI par Jade A.
Les revenus fonciers
Les revenus fonciers

Si vous êtes intéressé par les revenus fonciers et que vous souhaitez en savoir plus sur les différentes options qui s'offrent à vous pour optimiser votre fiscalité, cet article est...

Le 28/10/2022 dans Immobilier et SCPI par Jade A.
Le courtier en ligne de rachat de credit
Le courtier en ligne de rachat de credit

Dans cet article, nous allons vous présenter le courtier en ligne de rachat de crédit et vous expliquer en quoi il consiste !

Le 05/11/2022 dans Placements par Clémence Decosse
Investir sur le secteur de la santé
Investir sur le secteur de la santé

Le secteur de la santé est un domaine en constante évolution qui offre de nombreuses opportunités d'investissement. Que vous soyez particulier ou professionnel, il est possible de trouver des solutions...

Le 07/07/2022 dans Placements par Jade A.
Comment devenir Gestionnaire de Fiscalité Internationale ?
Comment devenir Gestionnaire de Fiscalité Internationale ?

Apprenez comment devenir Gestionnaire de Fiscalité Internationale. Découvrez les qualifications, l'expérience et les certifications nécessaires pour obtenir ce poste et comment développer votre carrière dans cette industrie.

Le 04/02/2023 dans Impôts et fiscalité par Jade A.
Impôts à la source : l’essentiel à retenir
Impôts à la source : l’essentiel à retenir

Si vous êtes soumis à l'impôt à la source, il est important de bien comprendre comment il fonctionne et quelles sont vos obligations.

Le 16/09/2022 dans Impôts et fiscalité par Jean-Luc Moreau
Le Master Gestion de Patrimoine : une formation d'excellence pour les professionnels du conseil patrimonial
Le Master Gestion de Patrimoine : une formation d'excellence pour les professionnels du conseil patrimonial

Une formation unique et reconnue qui offrira à ses diplômés un avantage concurrentiel sur le marché du conseil patrimonial.

Le 26/07/2023 dans Gestion de patrimoine par Clémence Decosse