La SCPI de rendement
Immobilier et SCPI

La SCPI de rendement

Si vous êtes intéressé par les SCPI de rendement et que vous souhaitez en savoir plus sur ce type d'investissement, vous êtes au bon endroit.

Le 16/11/2022 par Jean-Luc Moreau

Introduction aux SCPI

Une SCPI est une Société Civile de Placement Immobilier qui acquiert et gère un patrimoine immobilier destiné à être loué, pour un collectif d’investisseurs qui possède chacun des parts de la SCPI.

La SCPI redistribue les loyers perçus de son parc immobilier en fonction des parts détenues par les investisseurs, déduction faite des frais de gestion.

Il existe différents types de SCPI notamment les SCPI de rendement. Celles-ci investissent dans l’immobilier professionnel (bureaux, entrepôts, commerces, etc) et louent les biens à des entreprises ou des administrations publiques.

Découvrez le top des SCPI ici !

Les intérêts de la SCPI de rendement

Avec les SCPI de rendement, il n’est pas nécessaire d’investir de grosses sommes, ce qui en fait un placement accessible.

Il permet de diversifier son épargne et de se constituer un complément de revenus avec la perception de loyers réguliers, souvent trimestriels.

L’investissement collectif permet de mutualiser les risques, et la gestion déléguée à la SCPI évite de se préoccuper des problèmes du quotidien comme le paiement des loyers ou l’entretien des immeubles.

Les rendements sont intéressants : autour de 5%, nets de frais de gestion, et avant impôts.

Les points de vigilance

Avant de prendre des parts dans une SCPI de rendement il faut analyser ses rendements passés, car le capital investi n’est pas garanti : une chute des prix à la location ou un faible taux d’occupation des locaux peut l’impacter.

En outre, il faut tenir compte des frais d’entrée ou frais de souscription qui sont demandés : entre 8 et 10 %.

De même, les frais de gestion oscillant entre 8 et 10% des loyers perçus doivent entrer dans le calcul du rendement d’une SCPI.

Enfin, il ne faut pas oublier que les revenus perçus sont imposables au titre des revenus fonciers et sont donc soumis à l’impôt sur le revenu.

La liquidité des SCPI de rendement

Investissement en propriétés locatives avec rendements partagés

Un investissement moins liquide

Contrairement aux actions ou aux obligations, les parts de SCPI ne sont pas aussi facilement échangeables. En effet, vendre des parts d'une SCPI peut prendre du temps. Les SCPI ne bénéficient pas de la même liquidité que les marchés financiers traditionnels, car elles dépendent d'un marché secondaire où les parts sont échangées entre acheteurs et vendeurs, sans garantie de trouver un acquéreur rapidement.

La nécessité d'une vision à long terme

En raison de cette liquidité limitée, investir dans une SCPI est généralement recommandé pour les personnes ayant une perspective d'investissement à long terme. Il est conseillé de conserver ses parts pendant au moins 8 à 10 ans pour amortir les frais d'entrée et tirer pleinement profit des revenus locatifs.

Diversification géographique et sectorielle

L'opportunité de diversification

Les SCPI de rendement offrent également la possibilité de diversifier son investissement à la fois sur le plan géographique et sectoriel. Certaines SCPI se concentrent sur des régions spécifiques, d'autres sur des pays européens, voire internationaux. Cela permet d'accéder à des marchés immobiliers variés et d'optimiser la répartition des risques.

Divers types d'actifs immobiliers

Outre la diversification géographique, les SCPI peuvent également se spécialiser dans différents types d'actifs immobiliers, tels que la santé (EHPAD, cliniques), le résidentiel, le tourisme ou même l'immobilier écologique. Ainsi, en fonction de ses convictions et de ses perspectives économiques, l'investisseur peut choisir une SCPI en accord avec ses objectifs.

Conclusion

Les SCPI de rendement représentent une option attrayante pour ceux qui souhaitent accéder à l'immobilier d'entreprise sans les complications liées à la gestion directe de biens. Toutefois, comme tout investissement, il est essentiel de se renseigner et d'évaluer les risques avant de s'engager. Une analyse approfondie et une perspective à long terme sont cruciales pour tirer le meilleur parti de cet instrument financier.

Résumé : SCPI de rendement

  1. Qu'est-ce qu'une SCPI?

    • Une SCPI est une Société Civile de Placement Immobilier permettant d'acquérir et gérer un patrimoine immobilier pour le compte de nombreux investisseurs.
    • Les loyers perçus sont redistribués aux détenteurs de parts après déduction des frais de gestion.
    • Les SCPI de rendement ciblent l'immobilier professionnel (bureaux, commerces, entrepôts).
  2. Avantages :

    • Accessibilité financière : Entrée possible avec des montants relativement faibles.
    • Revenus complémentaires : Perception régulière de loyers.
    • Diversification : Étend l'épargne à l'immobilier d'entreprise.
    • Gestion déléguée : Pas de soucis quotidiens liés à la gestion des biens.
    • Rendements attractifs : Autour de 5% nets avant impôts.
  3. Inconvénients :

    • Risque de perte de capital : Le rendement n'est pas garanti.
    • Frais d'entrée et de gestion : Ces frais peuvent réduire le rendement net.
    • Fiscalité : Les revenus sont imposés en tant que revenus fonciers.
  4. Liquidité :

    • Les SCPI sont moins liquides que les actifs financiers traditionnels.
    • La revente de parts dépend d'un marché secondaire.
    • Vision à long terme recommandée (au moins 8-10 ans de détention).
  5. Diversification :

    • Géographique : Accès à des marchés variés, locaux ou internationaux.
    • Sectorielle : Divers types de biens, comme la santé, le résidentiel ou l'écologie.
  6. Conclusion :

    • Les SCPI de rendement offrent une manière d'investir dans l'immobilier d'entreprise sans gestion directe.
    • Nécessité d'une analyse minutieuse avant l'investissement, en considérant la durée de détention et les risques potentiels.

Ce résumé offre une vue d'ensemble des SCPI de rendement, mettant en évidence les principaux avantages et inconvénients de cet instrument financier. Il est essentiel de consulter des experts ou des ressources spécialisées pour obtenir des conseils adaptés avant d'investir.

La SCPI de rendement

Crédits photo : Shutterstock / EN. Jackson

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Jean-Luc Moreau

J'ai fait des études dans le droit fiscal et j'ai travaillé pendant des années dans un cabinet de conseil fiscal. Je suis passionné par la complexité et l'évolution constante de la legislation fiscale (oui, ça existe !), et je partage mon expérience en tant que rédacteur à temps partiel.
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